Descentralizado de Finanzas (DeFi) Retos el Sistema Financiero Global

Fuente: iStock/johan10

Juan Villaverde es un econometra y matemático dedicado al análisis de cryptocurrencies desde el año 2012. Él la lleva Weiss Ratings equipo de analistas y programadores que crearon Weiss cryptocurrency calificaciones.
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¿Todavía crees crypto es una estafa? Que inteligentes los contratos son inútiles?

Si es así, por favor, permítanme presentarles a un fenómeno que usted puede no saber acerca de. Descentralizado de Finanzas, o lo que el crypto multitud llamadas «DeFi

Estoy hablando de un pronto-a-ser, independiente, universo paralelo en el mundo de las finanzas. Uno que utiliza estrictamente Distribuidos de Contabilidad de la Tecnología (DLT).

Para obtener un rápido, de gran imagen de la comprensión, considere estas tres diferencias fundamentales entre DeFi y el sistema financiero tradicional:

Diferencia Fundamental #1: ¿qué o Quién toma las decisiones.

El sistema financiero tradicional vive o muere basado en la fuerza, la estabilidad, la autoridad y de la confianza de las grandes instituciones financieras y los gobiernos que los regulan. Si un banco grande va bajo o un gobierno predeterminados, todo el sistema puede fundir.

Difícil de creer? Luego pedir a los clientes de Washington Mutual, Bear Stearns y Lehman Brothers. O hablar con la gente de Argentina, Uruguay, Grecia, Rusia y Venezuela.

En contraste, un sistema descentralizado sistema financiero vive o muere, basado en la fortaleza de sus protocolos, y la criptografía inteligente de los contratos.

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Jugadores débiles o sombríos personajes son sumariamente expulsado.

Diferencia Fundamental #2: Cómo aplicar para un préstamo.

En el viejo mundo de las finanzas tradicionales, de aplicar para un préstamo de su banco (o barrio tiburón de préstamo). Se les dará información sobre su historial de crédito, la propiedad, los activos líquidos. Sutil o abiertamente, se puede incluso considerar a donde fue a la escuela, el lugar donde vive y lo que hago para vivir.

Luego, a continuación, se reducen a esta simple pregunta: ¿Puede ser de confianza?

En el nuevo mundo de la DeFi, como voy a explicar en un momento, el proceso está totalmente automatizado y descentralizado.

Diferencia Fundamental #3: ¿Cómo calificaciones de crédito son creados.

Encontrar la respuesta a lo que «puede-que-ser-de confianza» es una pregunta un proceso engorroso. Incluso después de exhaustivas de la diligencia debida, el final de crédito-número de clasificación es todavía sólo una conjetura.

Y en el auge y caída de los ciclos que han dominado la economía mundial durante siglos, los columpios de extremo a extremo.

  • En el extremo de las etapas de un ciclo de bonanza, los prestamistas ir salvaje con la especulación — ignorando los riesgos o, peor aún, el aparejo de su proceso de calificación.
  • En el extremo de la etapa de un busto del ciclo, que se cierran a cabo incluso el más valiosos de los prestatarios de préstamos estrictamente a aquellos que no necesitan el dinero en primer lugar.
  • Entre esos extremos, la mayor oferta-el asesino es el hecho de que la mayoría de los participantes conocen las calificaciones crediticias son sólo una conjetura, que conduce a la siempre presente la incertidumbre en el proceso de otorgamiento de créditos.

Lo que nos lleva a …

El Mandato del sistema financiero tradicional

Tradicionalmente, los prestamistas errar en el lado de la precaución, sumariamente el cierre de miles de millones de personas en todo el mundo. Ya sea grande o pequeña, que simplemente no tienen el ancho de banda para evaluar con precisión el crédito de miles de millones de prestatarios.

Al final del día, todo se reduce a una cuestión de escala:

El sistema financiero tradicional es simplemente incapaz de escalar a un nivel en el que se abre el acceso a capital a cualquier persona o a cualquier compañía en cualquier parte del mundo con un buen historial de crédito.

DeFi es.

El sistema financiero tradicional duramente carece de mecanismos para …

1. En cualquier lugar a cualquier lugar, el crédito transfronterizo en una escala masiva. Los prestamistas en muy líquido regiones del mundo industrial rara vez se puede conectar con los pequeños prestatarios en los mercados emergentes.

2. Peer-to-Peer lending. Es casi imposible para los pequeños prestatarios o prestamistas para evitar intermediarios. Los intermediarios de incurrir en altos costos y debe cobrar honorarios considerables (o diferenciales). Para los pequeños e incluso grandes inversores para convertirse en prestamistas, el mejor de la que normalmente se puede hacer es comprar acciones de un banco, especializada fondo o fondo de inversión.

3. Peer-to-Peer de transferencias de dinero. El dinero es a menudo incapaz de viajar a los lugares donde se necesita más. Y cuando lo hace, los intermediarios a menudo llevan la parte del león de los beneficios generados por estas transferencias. Liquidez a menudo se seca precisamente allí donde más se necesita, especialmente en la estela de naturales o desastres provocados por el hombre.

4. La transparencia en el proceso de otorgamiento de créditos. Hechos clave sobre dónde o cómo aplicar para un préstamo, ¿por qué eres aceptado o rechazado, y qué hacer a continuación están envueltas en una nube de secretismo.

DeFi tiene estos mecanismos … y más.

DLT-powered Descentralizado de Finanzas (DeFi) es uno de los únicos soluciones sostenibles

Como hemos visto una y otra vez, la ayuda extranjera y de la caridad a veces puede ayudar. Pero ellos no son sostenibles y escalables.

Y como vimos en la crisis de las hipotecas subprime de estados UNIDOS de 2008-’09, cuando el gobierno y los prestamistas privados empujado billones en préstamos o hipotecas a prestatarios de alto riesgo, la consecuencia es que la catástrofe.

Aunque todavía es posible, estos desafíos y desastres es mucho menos probable que en un DLT-powered, descentralizada del sistema financiero.

He aquí por qué …

En primer lugar, DeFi utiliza enormes cantidades de datos en tiempo real procesados con sofisticados algoritmos continuamente el equilibrio en sí se parece mucho a una alta liquidez global del mercado de intercambio de divisas.

Segundo, DeFi ayuda a reemplazar gran parte de las tiempo de verificación de antecedentes para los prestatarios y la mayoría de las caras de la debida diligencia por parte de los prestamistas. De hecho, si usted es un prestamista, usted incluso no necesita saber quién — o qué — el prestatario.

Tercero, DeFi hace posible que los prestamistas y los inversores a confiar su dinero a la probada inteligente de los contratos. Que el dinero se agrega a una piscina de fondos líquidos disponibles para los prestatarios.

Cuarto, DeFi almacena de forma segura los fondos en un mundial distribuidos de contabilidad que puede ser visto por cualquier persona con una conexión a internet.

Piense en ello como un banco global: tienes Que hacer un depósito. Luego, una vez que la institución tiene el dinero, es gratis para prestarlo.

La diferencia fundamental aquí es que no hay ningún banco. En cambio, en una red global, donde toda la información relevante y los fondos líquidos a sí mismos — pueden viajar por todo el planeta como rápidamente como un correo electrónico o mensaje de texto.

Quinto, DeFi admite un más eficiente del mercado de crédito. Las tasas de interés no sean distorsionados por grandes márgenes de los intermediarios. Ni son afectadas directamente por el banco central de la manipulación. En cambio, están determinados por los algoritmos que ajustar automáticamente los niveles de tipos de interés en función de la oferta y la demanda.

Si la oferta se seca, las tasas suben. Si los suministros son abundantes, bajan.

Esto también puede ayudar a resolver un gran desafío actual: En América del Norte, Europa Occidental, Japón y otras economías desarrolladas, rendimientos están en niveles históricamente bajos. Pero en los mercados emergentes, que están siendo muy alta. E incluso en los países más ricos, muchos ciudadanos promedio no puede conseguir una hipoteca para comprar una casa nueva.

Sexto, DeFi asas de garantía de forma más fluida. Cuando usted desea pedir prestado mediante una DeFi protocolo, de publicar sus activos en un smart contrato. Esos activos son destinados como garantía de los fondos que usted desea pedir prestado. Y, si usted no paga el préstamo, el protocolo asignará automáticamente su garantía para el prestamista.

Como en el Bitcoin red, no hay intervención humana en este proceso. Y también hay prácticamente ninguna manera de engañar a la smart contrato.

¿Este sistema ya existe en el mundo real?

Aunque todavía experimental, sí!

De hecho, lo que se acaba de describir es, en gran medida, lo que ya está siendo probado por protocolos como Compuesto, uno de los primeros DLT préstamos basados en plataformas. (Leer más: Descentralizado de Préstamos se Eleva, Delimitando las Ganancias de Tracción)

Protocolos como estas — normalmente construido en Etereum — están empezando a paso de Bitcoin tradicional de caso de uso como depósito de valor. Y están empezando a darse cuenta de Etereum la visión de un nuevo sistema financiero.

Su objetivo: Un mundo en el que la mayoría de los gobernantes son sustituidas por reglas; un mundo en el que las reglas se aplican de forma automática y de manera justa.

Desde 30.000 pies de altura, de los bancos y de un protocolo como Compuesto de realizar un paralelo de la función: piscina de activos y ponerlos a disposición de los prestatarios.

La diferencia es que con el Compuesto o cualquier otro DLT préstamos basados en la aplicación no hay ningún riesgo de contraparte en el nivel institucional. Ni una sola empresa o persona, o la agregación de estos activos.

Mientras tanto, la eliminación manual, la intervención humana en el proceso ayuda a reducir dos cosas críticas:

1. El error humano en el procesamiento de las solicitudes de préstamo, y

2. Humanos sesgo en la asignación de capital.

Los prestamistas y los prestatarios de encontrar el uno al otro directamente, y un sistema de encriptación forzada protocolo asegura que las reglas son observadas por todos en todo momento.

Pero por favor entienda: Sólo porque los seres humanos no están involucrados como intermediarios en el día a día de la toma de decisiones no significa que los seres humanos no están involucrados en todo.

Por el contrario, las reglas que rigen cómo estos protocolos funcionan se decidió por un agregado de los prestamistas y los prestatarios.

Es de los usuarios de estas plataformas que establecer las reglas, y es Distribuido de Contabilidad de la Tecnología que las impone.

Es casi imposible engañar al sistema; el smart contrato de trata a todos por igual. Que no permite el acceso prioritario o excepciones. El sistema funciona exactamente como fue programado para funcionar. Y si fallas en alguna manera, esos defectos se convierten fácilmente evidente, que exige la pronta correcciones.

Al final del día, el sistema de la gran fuerza reside en su habilidad para cortar al hombre medio, eliminar la mayoría de las cuotas, y tratar a todos por igual.

DeFi protocolos también son inherentemente global. Puede ser cualquier persona en el mundo. Si usted cumple con los requisitos para participar, eres libre de hacerlo. La geografía no es simplemente un criterio.

DeFi no puede discriminar y no se puede engañar. Y en última instancia, que es el futuro de las finanzas.

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